13.03.2023
Jahresrückblick 2022
Die OeBFA freut sich, den Jahresrückblick 2022 präsentieren zu dürfen, der Auskunft gibt über die Finanzierungsaktivitäten und das Schuldenportfolio der Republik Österreich. Zudem finden sich darin wesentliche Wirtschaftskennzahlen, ein Ausblick für das laufende Jahr sowie ein Vorwort des Bundesministers für Finanzen.
Highlights:
- Das Jahr 2022 brachte neben einer geopolitischen auch eine geldpolitische Zeitenwende. Die Nullzinsära ging zu Ende und große Unsicherheiten führten zu einer historisch beispiellosen Volatilität, die sowohl Emittenten als auch Anleger vor Herausforderungen stellte. Dennoch hat die Österreichische Bundesfinanzierungsagentur erfolgreich ein Rekord-Finanzierungsprogramm durchgeführt:
- Die Republik Österreich emittierte in Summe Bundesanleihen in Höhe von 44,4 Mrd. EUR. Das ausstehende Volumen der kurzfristigen Finanzierungen lag per Ende 2022 bei 24,4 Mrd. EUR und damit um 5,6 Mrd. EUR höher als im Vorjahr.
- Trotz des massiven Anstiegs der Renditen im Jahr 2022 - die Rendite 10-jähriger österreichischer Staatsanleihen erhöhte sich um 3%-Punkte auf 3,13% p.a. zum Jahresende 2022 - konnte die Effektivverzinsung des gesamten Finanzschuldenportfolios dank einer vorausschauenden Schuldenmanagement-Strategie relativ konstant bei 1,20% p.a. gehalten werden (Ende 2021: 1,17% p.a.). Die Restlaufzeit des Portfolios verlängerte sich im selben Zeitraum leicht von 10,6 auf 10,9 Jahre. Die Neuaufnahmen im Jahr 2022 wurden zu einer durchschnittlichen Rendite von 1,0% p.a. bei einer durchschnittlichen Laufzeit von 8,6 Jahren durchgeführt.
- Auch in wirtschaftlicher und fiskalischer Hinsicht entwickelte sich das Jahr 2022 besser als von den meisten Wirtschaftsforschern erwartet: Dank einer sehr resilienten Wirtschaft lag das reale BIP-Wachstum bei 5,0%. Dies stellt die höchste Wachstumsrate seit 1979 dar und übertrifft deutlich den Durchschnitt der Eurozone. Auch die Schuldenquote ging markant auf 78,3% des BIP zurück (2021: 82,3%).
- Die Republik Österreich zeigt ihr Engagement bei der Bewältigung von ökologischen Herausforderungen durch zahlreiche Regierungsinitiativen und erhebliche Anstrengungen in der Ökologisierung der öffentlichen Haushalte. Die Einrichtung einer zweiten - grünen - Säule in der Finanzierungsstrategie der Republik Österreich im Jahr 2022 war der logische nächste Schritt, um den grünen Wandel des Landes zu ermöglichen. Die Einführung grüner Finanzierungsinstrumente auf einer breiten Basis, die in allen relevanten Programmen umgesetzt wurden, ermöglicht eine weitere Diversifizierung der Investorenbasis und stellt eine perfekte Ergänzung der konventionellen Finanzierungsinstrumente dar. Nach der ersten Emission einer Grünen Bundesanleihe im Mai 2022 war die Republik Österreich der erste Staat weltweit, der im Oktober 2022 einen Grünen Treasury Bill emittierte, und auch die erste Begebung eines Grünen Commercial Paper am 6. März 2023 stellte ein weltweites Novum dar. Weitere Formate grüner Finanzierungsinstrumente umfassen Grüne EMTNs und Grüne Darlehen (sowohl kurz- als auch langfristig). Die Auszeichnung als „Sustainable Issuer of the Year" bei den IFR Awards 2022 würdigt dabei den innovativen Ansatz Österreichs, Investoren eine besonders breite Palette an grünen Produkten zu bieten.